□ 이슬람 보험인 타카풀과 전통 보험의 차이

 

- 이슬람 보험을 지칭하는 타카풀은 아랍어의 ‘카팔라(보증서다, 담보하다)’에서 유래함.

 

- 타카풀은 상호 보험(보험 계약자가 주인인 보험)과 거의 비슷한 형태로 보험계약자가 위험을 공유하고 회사를 소유하는 것이 가능함.

 

- 카타풀에 대한 각종 보고서에서 전통 보험과 사용되는 용어가 달라 전통 보험과 차이가 클 것으로 생각하지만 금융 구조상에 큰 차이는 없음.

 

- 예를 들어 보험은 공적 부조, 상호회사의 형식을 가지며 보험회사가 실적에 대해 배당하는 특성이 있으며 타카풀도 이와 유사한 특징을 가짐.

 

- 타카풀에서는 보험가입자가 낸 금액 일부를 기부하여 다른 사람을 돕는 데 쓰는 ‘타발루’라는 것이 있는데 이 또한 전통 보험과 같은 형태임.

 

- 타카풀에도 손해보험과 생명보험이 있음.

 

- 타카풀은 이슬람에서 강조하고 있는 상호 도움, 협동 및 형제애를 실현하기 위한 수단이라고 할 수 있음.

 

 

□ 카타풀의 자금 운용

 

- 이슬람 보험인 타카풀에도 다른 이슬람 금융과 동일하게 이자, 위험, 도박성 등에 대한 투자는 포함되지 않음.

 

- 카타풀에서 가입자가 내는 보험료는 크게 저축과 투자에 사용되는 PA(Participants Account: 저축성 보험에 해당)와 타바루 혹은 기부금에 해당하는 PSA(Participants Special Account)로 구분됨.

 

- PSA와 PA의 운용수익을 나누는 종류에 따라 타카풀의 모델이 결정됨.

 

- 전통 보험은 보험자가 보험회사와의 계약을 통해 보장 관계가 결정되지만 타카풀에서는 보험자가 오퍼레이터(보험관리자, 보험사)에게 자금을 맡기고 그 자금에는 PA와 PSA가 있는 것이 가장 큰 차이임.

 

- 그러나 결과적으로 설명할 경우 심사 및 피해에 대한 보상을 해주는 등 전통보험과 동일함.

 

- 타카풀은 도박성이 높은 부분에 투자하거나 불확실한 투자방법을 택하지 않는다는 점에서 차이가 있음.

 

- 또한 전통 보험은 위험을 보험회사에 전가하지만 타카풀은 위험을 공유함.

 

□ 이슬람 보험 및 신흥지역 보험 진출 가능성

- 한국의 한화 생명이 신흥 보험시장 및 이슬람 보험시장에 가장 큰 관심을 보이고 있음.

 

- 미국은 상호보험의 비율이 높아 카타풀을 비교적 쉽게 받아드릴 수 있음.

 

- 한국의 보험회사는 대부분 주식회사이이며 공재보험은 별로 없음.

 

- 터키와 같은 신흥국은 보험 침투도(GDP에서 보험료가 차지하는 비율)가 낮으며 보험 침투도가 낮다는 것은 그만큼 앞으로 보험을 가입할 수 있는 가능성이 높다는 것임.

 

- 터키 및 동남아시와 같은 국가들에 대한 관심을 가지고 진출할 필요가 있음.

 

- 향후 신흥국의 카타풀 시장 성장률도 상당히 높게 나타남.

 

- 손해보험은 전통 보험과 더욱 유사한 방법을 사용하고 있으며 관리도 외국계 대형 보험회사가 운영함.

 

□ 이슬람 보험의 모델(와칼라, 무다라바, 하이브리드 및 와끄프)

 

- 와칼라 모델은 수수료를 기초로 하고 보험회사가 자금을 운용하여 얻은 수익은 공유하지 않는 특성이 있음.

 

- 와칼라에서 보험 계약자가 보험료를 내면 이 중 수수료를 보험회사가 가지고 나머지 금액을 투자 및 운영하여 발생한 이익이나 손실은 모두 보험계약자가 소유함.

 

- 이때 운영수익 및 배당은 현금으로 주지 않고 다음 해 보험료를 할인해 주거나 면제해주는 형태로 지급함.

 

- 많은 논문에서 까드르 하산이라는 무이자 자금 출자기관에서 보험회사가 자금을 빌려 운영하거나 보험계약자들 간에 손실금을 부담한다고 되어 있으나 실제로는 보험회사가 손실을 다 감수함.

 

- 무다라바는 수수료는 없으나 수익 및 손실을 공유하는 특성이 있음.

 

- 보험계약자가 보험료를 내면 보험회사가 운영하여 발생한 손익을 보험자와 보험회사 간에 분배함.

 

- PSA와 PA를 운영하여 발생한 수익을 분배하는 원칙은 국가별로 상이하며 이에 대한 효율성 문제에 대해 학자마다 의견차이가 있음.

 

- 와칼라와 무다라바의 장점을 혼합한 하이브리드 모델은 일정 금액 수수료를 보험회사가 취하면서 이후 보험금 운영에 의해 발생한 손익은 보험 가입자와 보험회사가 공유함.

 

- 와칼라 와끄프는 기본적으로 와끄프(기부) 펀드를 보험회사가 만들거나 국민연금 같은 곳에서 펀드를 만들어 운영함.

 

- 만들어진 펀드를 기초로 하여 보험계약자가 추가로 자금을 예치하면 보험회사가 와끄프 펀드를 운영하는 것임.

 

- 여기에서 보험가입자는 수수료를 20~30%가량 지급하고 나머지 금액을 보험회사가 운영함.

 

□ 리타카풀(re-takaful) 시장

 

- 타카풀의 공신력과 보장성을 높이기 위해 리타카풀 또한 운영되고 있으며 대부분 세계적인 재보험회사들이 리카타풀도 운영하고 있음.

 

- 리타카풀의 경우 계약제와 임의제가 있음.

 

- 계약제 리타카풀은 매년 보험회사와 재보험회사 간 합의한 금액을 재보험회사가 지급하는 것으로 계약하는 방법임.

 

- 임의제는 일정 기간마다 계약을 하는 것이 아니라 경우에 따라 임의 기간 동안에 특정 리스크에 대한 보험에 가입하는 것임.