반복영역 건너뛰기
지역메뉴 바로가기
주메뉴 바로가기
본문 바로가기

이슈&트렌드

[이슈트렌드] 필리핀, 이슬람 금융 개발에 나서... 수쿠크 채권 발행

필리핀 EMERICs - - 2023/12/08

인쇄
☐ 필리핀, 뜨거운 호응 속에 첫 수쿠크 채권 발행에 성공

◦ 필리핀, 처음으로 수쿠크 채권 발행에 나서
- 필리핀 정부가 처음으로 수쿠크 채권(Sukuk bond)을 발행했다. 필리핀 재무부는 씨티그룹(Citigroup), 도이체방크(Deutsche Bank), 두바이이슬람은행(Dubai Islamic Bank), HSBC, MUFG, 스탠다드차타드은행(Standard Chartered Bank)을 수쿠크 채권 발행을 위한 공동 주간사 및 공동 대표 관리자로 지정하였고, 이들이 2023년 11월 27일부터 아시아, 유럽, 중동, 미국 등지에서 채권 투자자 실적발표를 주선하는 임무를 맡게 되었다. 
- 수쿠크 채권이란 주로 이슬람 국가들이 발행하는 채권인데, 이자의 수취나 지급을 금지하는 이슬람 율법에 따라 투자된 자금에 의한 사업이나 실물거래의 수익을 지급한다. 필리핀은 국민 78.8%가 로마가톨릭을 신봉하고 무슬림 인구 비율은 6.4%밖에 안 되지만, 2023년 9월 아랍에미리트(UAE)의 두바이(Dubai)에서 필리핀 경제설명회를 개최하는 등 날이 갈수록 성장하는 무슬림 경제권으로부터 투자를 유치하기 위해 노력하고 있다.

◦ 필리핀 최초 수쿠크 채권, 초과 청약에 10억 달러어치 발행
- 필리핀 법률에 따라 설립된 특수목적신탁(special purpose trust)인 ‘ROP 수쿠크 트러스트(ROP Sukuk Trust)’가 이번 수쿠크를 발행할 예정이다. 필리핀 국영은행인 토지은행의 트러스트 뱅킹 그룹(Land Bank of the Philippines-Trust Banking Group)이 ROP 수쿠크 트러스트를 관리하게 된다.
- 필리핀 재무부 문건에 따르면, 시장 상황에 따라 5.5년 만기 벤치마크 규모의 미국 달러 표시 수쿠크 발행이 예고되었다. 벤치마크 규모는 일반적으로 최소 5억 달러(한화 약 6,478억 원)를 말한다. 그런데 11월 30일 필리핀 재무부는 “수쿠크 채권 수요가 공급의 거의 5배에 달하는 초과 청약이 있었고, 첫 발행을 통해 10억 달러(한화 약 1조 3,119억 원)를 조달했다”고 밝혔다. 
- 필리핀 재무부의 수쿠크는 5.5년 만기에 수익률 5.045%로 발행된 것으로 나타났다. 벤자민 디오크노(Benjamin Diokno) 필리핀 재무부 장관은 “이번 수쿠크 채권 발행이 필리핀의 이슬람 은행과 금융에 긍정적인 모멘텀이 되기를 바라며, 모든 이해관계자의 적극적인 참여를 기대한다”고 발언했다. 한편, 필리핀은 아시아에서 가장 활발하게 국채를 발행하는 국가이며, 2024년도 정부 예산 1,041억 달러(한화 약 136조 6,058억 원)를 충당하기 위해 채권 시장에서 약 440억 달러(한화 약 57조 7,397억 원)를 차입할 계획이다. 특히, 이 중 약 4분의 1을 해외에서 조달할 예정이다.

☐ 필리핀, 이슬람 금융·경제 개발을 위하여 주변 무슬림 국가와 협력 강화

◦ 필리핀 중앙은행, 이슬람 은행 및 금융 활성화에도 나서
- 필리핀 중앙은행(BSP, Bangko Sentral ng Pilipinas)은 필리핀 경제구역청(PEZA, Philippine Economic Zone Authority)과 양해각서를 체결하여 필리핀의 이슬람 은행 및 금융을 홍보하고 더 많은 투자자를 유치하기로 했다. 아리파 알라(Arifa Ala) BSP 부총재는 “이슬람 은행이 기존 금융 기관 밖에서 대안 금융 상품을 제공하기 때문에 무슬림에게만 국한된 것이 아니다”고 밝혔다. 아리파 알라 부총재는 “정부가 기존 금융 시스템과 이슬람 금융 시스템 모두에 공평한 경쟁의 장을 보장하기 위해 범정부적 접근 방식을 채택하고 있다”고 강조했다. 
- 아리파 알라 부총재는 “필리핀에서는 1973년에 동남아시아 최초의 이슬람 은행 중 하나인 필리핀 알-아마나 이슬람 투자은행(AAIIBP, Al-Amanah Islamic Investment Bank of the Philippines)이 설립되는 등 이슬람 은행이 필리핀에 전혀 없던 형태의 금융 기관은 아니다”고 덧붙였다. AAIIBP는 코타바토(Cotabato), 사우스 코타바토(South Cotabato), 라나오 델 수르(Lanao del Sur), 술루(Sulu) 등 무슬림이 많이 거주하는 민다나오(Mindanao) 주에 지점을 두고 있다. 
- AAIIBP는 1990년 공화국법률 제6848호(Republic Act 6848) 덕분에 보통주 1,000만 주로 구성된 10억 페소(한화 약 236억 원) 규모의 공인 자본금을 확보할 수 있는 기반을 마련했고, BSP로부터 범용 은행 라이선스도 받았다. 2008년 필리핀 개발은행(Development Bank of the Philippines)이 AAIIBP의 지분 99.9%를 확보한 바 있다.

◦ 필리핀, 주변 무슬림 국가와의 경제적 유대 강화를 통한 민다나오 분쟁 완화에도 힘써
- 필리핀 정부는 2011년부터 2016년까지 개발계획(Philippines Development Plan 2011-2016)에서 이슬람 금융 프레임워크 개발을 우선 과제 중 하나로 선정한 바 있다. 필리핀은 무슬림이 다수인 아세안 이웃 국가 인도네시아 및 말레이시아와 경제적 유대를 강화하기로 하고, 아세안 및 글로벌 할랄 시장을 아세안 통합 계획의 중요한 한 축으로 보고 있다.
- 또한, 필리핀 정부는 1975년부터 본격화되어 12만 명의 목숨을 앗아가고 이재민 200만 명을 발생시켰을 뿐만 아니라 100억 달러(한화 약 13조 1,171억 원) 이상 경제적 손실을 초래한 민다나오 분쟁을 해결할 방안으로 해당 지역으로의 투자 및 경제 개발, 그리고 빈곤 완화를 내세고 있다. 하지만 12월 3일 민다나오 최대 무슬림 도시 마라위(Marawi)의 민다나오 주립대학교(Mindanao State University) 체육관에서 거행된 가톨릭 미사 중 폭탄 테러가 발생하여 4명이 사망하는 등 갈등이 끊이지 않고 있다.

< 감수 : 윤진표 성신여자대학교 교수 >

* 참고자료
BBC, Mindanao: Four killed in explosion at Catholic Mass in Philippines, 2023.12.04.
The Business Times, Philippines raises US$1 billion from maiden sukuk issue, 2023.11.30.
Malaya, Govt offers first-ever Sukuk bonds, 2023.11.28.
Arab News, Philippine central bank develops Islamic finance system to ‘benefit all Filipinos’, 2023.10.18.
Philippines News Agency, Islamic banking is for everyone: BSP exec, 2023.01.25.
Musaffa, Developing Islamic Finance in the Philippines, https://academy.musaffa.com/developing-islamic-finance-in-the-philippines/

[관련 정보]
키워드

-

본 페이지에 등재된 자료는 운영기관(KIEP) 및 AIF의 공식적인 입장을 대변하고 있지 않습니다.

게시글 이동
이전글 [이슈트렌드] 인도네시아, LNG 생산량 확대에 나서 2023-12-08
다음글 [이슈트렌드] 베트남, 무역 부문 발전 위한 산업다각화 추진 2023-12-08

목록