아세안

□ ‘15년 태국 경제 현황 

 

 o ‘15년 태국국가경제사회개발위원회(NESDB)는 태국의 경제가 전년 대비 2.9% 성장할 것으로 전망

 

  - 경제성장률 2.9%는 최근 3년간 최고치로 ‘14년 경제성장률 0.9%에 비해 크게 증가 

 

  - 경제성장률 2.9%는 2/4분기 경제성장률 2.8% 및 3/4분기 경제성장률 2.9%에 기반하여 예측 

 

 

                                           태국 GDP 성장(%) 

* ‘15년 NESDB예측치
 Source : World bank

 

 

□ 3/4분기 태국 경제 동향 

 

 o 지출의 측면에서 서비스 수출, 공공 투자, 공공민간 소비의 꾸준한 증가 

 

  - 반면, 상품수출은 글로벌 경기침체의 영향으로 성장률 감소 

  

o 생산의 측면에서 호텔, 음식점, 건설업 및 기타 서비스 부문 성장률 증가 

 

  - 과거 경기 수축을 겪은 산업부문에서 확장이 이루어짐에 따라 경제 성장률 증가에 기여 

 

  - 반면, 농업부문은 가뭄 등으로 인해 성장이 제약
 
 o ‘15년 1-9월간 민간소비지출은 1.9% 증가 

  

 - 민간소비지출은 전력소비, 경유, 벤젠, 가소홀(gasohol) 판매 및 호텔과 레스토랑 부가가치세 증가에 힘입어 2/4분기 1.6%보다 소폭 상승한 1.7% 증가율 기록 

  

 - 반면, 자동차와 오토바이 판매량은 감소 

 

 o 소비자 신뢰지수(CCI: Consumer Confidence Index)는 2/4분기 64.9에 비해 다소 하락한 61.8 기록하였고, 경기체감지수(BSI: Business Sentiment Index)는 2/4분기 48.2보다 다소 하락하여 46.7 기록 

  

o ‘15년 1-9월간 총 투자는 1.2% 하락 

  

 - 공공투자는 21.3% 증가한 정부투자에 힘입어 15.9% 증가 

 

 - 투자예산 집행액은 2/4분기 17.4%에 비해 다소 상승한 18.4% 기록하였고 국유기업 투자는 5.4% 증가 

  

 - 민간 투자는 6.6% 감소하였는데, 이는 자본재 수입 지연으로 기계 및 설비투자가 8.5% 감소하였기 때문 

   

 - 운송수단 투자는 트럭 및 상용차 투자 감소로 하락하였고 건설업에서의 투자도 0.3% 하락 

  

o '15년 1-9월간 총 투자액은 전년대비 3.7% 증가하였는데, 공공투자는 25% 증가 반면, 민간 투자는 2.2% 감소 

 

 

 

□ 수출 및 수입 동향 

 

 o (3/4분기 수출) 3/4분기 수출은 전년대비 4.7% 감소한 542억 달러, 3/4분기 수출량은 전년대비 1.8% 감소 기록 

 

  - 3/4분기 수출 감소 이유로는 ①주요 무역파트너의 경제둔화 ②쌀, 카사바, 석유제품 및 기계화학장비등의 수출가격의 하락 ③일반특혜관세제도(GSP : Generalized Scheme of Preferences)의 만료로 인함 

 

 o (수출시장) 수출이 증가한 시장은 미국, 호주, CLMV(캄보디아, 라오스, 미얀마, 베트남)이며, 수출이 감소한 시장은 EU, 중국, 일본 및 ASEAN 등임 

 

 o (수출상품 가격) 3/4분기 수출가격은 전년대비 2.9% 감소 

 

  - 고무, 자동차, 설탕, 반도체 및 집적 회로 등의 수출상품 가격은 상승 

 

  - 비(非)가공 금(金)을 제외한 3/4분기 수출가격은 전년대비 6.7% 하락 

 

 o (바트화 기준 수출) 태국바트화 기준 3/4분기 수출액은 전년대비 4.6% 증가한 1,911억 바트 기록 

 

  - ‘15년 1-9월간 총 수출액은 전년대비 4.9% 감소하였으며 이는 수출량 2.7% 감소 및 수출 가격 2.2% 하락으로 인함 

 

  - 총 수출 가격은 태국바트화 기준 전년대비 0.9% 감소 

 

 o (3/4분기 수입) 상품 수입액은 수입량과 수입가격의 하락으로 감소 (낮은 수입가격은 유가 하락 영향) 

 

  - ‘15년 2/4분기 수입은 전년대비 10.1% 하락한 반면, 3/4분기 수입은 4,460억 달러로 전년대비 14.5% 감소 

 

 o (수입가격 하락) 원유, 석유제품, 화학제품의 수입가격이 11.7% 하락하며 수입 감소로 이어짐 

 

  - 비(非)가공 금(金)을 제외한 다른 상품의 수입가격은 13.8% 하락 

 

 o (수입량 감소)
 
  - 수입량은 원유, 석유·화학제품 외 상품과 28.6% 수입량 감소를 보인 금으로 인해 총 3.1% 감소 

 

  - 비(非)가공 금(金)과 원유를 제외한 수입량은 8% 감소 

 

 o (바트화 기준 수입)
 
  - 2/4분기 태국바트화 기준 수입은 전년대비 7.9% 하락한 반면, 3/4분기 태국바트화 기준 수입은 1조 5,710억 바트를 기록하여 전년대비 6.1% 하락   

 

 o ‘15년 3/4분기 태국 무역수지는 96.2억 달러(3,399.7억 바트) 흑자를 기록하였으며, ‘13년도 3/4분기 이래 매 분기 흑자 시현
 
  - ‘15년 2/4분기 태국 무역수지는 78.5억 달러(2,618.5억 바트)를 기록하였으며, ’14년 3/4분기 47.5억 달러(1,723.5억 바트)에 비해 흑자 폭이 증가 

 

 

 

□ 분야별 3/4분기 성장률 

 

 o (산업분야) 3/4분기 산업생산 성장률은 주력 소비산업의 성장과 자동차 생산업체들의 신모델 출시로 0.8%를 기록하여 2/4분기 -0.6%에 비해 증가 

 

  - 석유, 자동차, 화학제품, 담배산업 수출은 증가한 반면, 직물, 의류, 고무와 플라스틱제품, 하드디스크, 전선, 식음료, 기계부품, 가구 산업의 수출은 감소하여, 전반적으로 해외 수출지향 상품의 수출량은 감소 

 

  - 3/4분기 생산능력이용률(CAPU)는 58.5%를 기록 

 

  ※‘15년 1-9월간 산업생산 성장률은 전년 동기대비 0.9% 증가하였고 제조업생산능력지수(MPI)는 전년 동기대비 4.4% 감소하였으며 생산능력이용률(CAPU)은 58.7% 기록 

 o (건설 분야) 건설 분야에서 3/4분기 성장률은 7.7%를 기록하여 2/4분기 성장률 17.8%에 비하여 감소
  
  - 공공건설 분야 성장률은 17.5%를 기록하였으며 정부주도(20.8%), 국유기업(9.5%)에 의한 공공투자가 지속 증가 

   

  - 반면, 민간건설 분야 성장률은 0.3% 감소하였으며 이는 철강과 시멘트 판매량 감소 및 주요 지표들의 침체로 인함 

   

  - ‘15년 1-9월간 건설 분야의 성장률은 15.9%를 기록하였으며 공공분야 성장률은 27.6%, 민간분야 성장률은 1.4% 기록 

 

 

 

□ 공공부채 및 환율 

 

 o ‘15년 회계연도기준 공공부채는 5조 7,833억 바트로 태국GDP의 43.1%를 차지 

 

  - 공공부채는 태국 GDP의 40.1%를 차지하는 내국채 5조 4230억 바트와 태국 GDP 2.7%를 차지하는 외국채 3602억 바트가 있음 

 

 o 글로벌 통화정책 및 중국 및 아시아의 경제 침체로 美 달러 대비 태국 바트화의 가치는 하락
 
  - ‘15년 3/4분기 평균 환율은 美 달러 대비 35.26바트(baht)를 기록하여 2/4분기 대비 5.92% 가치 하락 

 

 

 

□ ‘16년 태국 경제 전망 

 

 o ‘16년 태국 경제는 3-4.0% 성장률을 보일 것으로 전망됨
 
  - ▲정부공공지출과 투자 증대 ▲경기부양 정책 ▲국제경제 및 수출가격 회복 ▲태국바트화 가치하락으로 인한 수출 경쟁력 향상 ▲태국 농업 산업  회복 ▲저유가로 인한 소비자 구매력 향상 ▲확장적 통화정책 ▲관광업의 지속적인 확장에 대한 기대 때문임 

 

  - 하지만, 중국 경제 침체 및 인민화(RMB) 등 주요 무역파트너 국가 통화 평가절하, 가뭄 등이 경제 회복을 막는 위험으로 작용할 것으로 판단됨
  
 o ‘16년 태국 수출은 3.0% 증가하고 민간지출 및 투자는 각각 2.6%와 9.5%의 증가할 것으로 예측됨
  
 o 소비자물가지수는 1-2%대를 유지하고 경상수지는 GDP 대비 5.7% 흑자를 기록할 것으로 예측됨